Month: April 2020

Mit der Eskalation der Coronavirus-Krise schließen viele Unternehmen auf unbestimmte Zeit ihre Fensterläden, was sehr wohl zum Bankrott führen könnte. In diesem Szenario, in dem die Welt gezwungen ist, zu einer papierlosen Wirtschaft überzugehen, gibt es einige wenige Industriezweige, die die gegenwärtigen Turbulenzen anscheinend gut verkraften. Die Fintech-Unternehmen betrachten die Covid-19-Pandemie offensichtlich als ihre Zeit, die sie aufgrund des enormen Entwicklungspotenzials, das sich ihnen eröffnet hat, und ihrer Fähigkeit, die Arbeit aus der Ferne mit minimalen Verlusten zu organisieren, zum Glänzen zu bringen. Heute gilt die kontaktlose Interaktion als eines der wichtigsten Mittel, um die schnelle Ausbreitung des Virus einzudämmen und während der Quarantäne die Räder des Welthandels irgendwie wieder in Gang zu bringen.

Daher rücken blockkettenbasierte Lösungen, einschließlich digitalem Bankwesen und Zahlungssystemen mit Kryptowährung, in den Mittelpunkt des öffentlichen Interesses. Im Gegensatz zu den Aktienmärkten kann Krypto die Auswirkungen eines „Schwarzen Donnerstags“ besser handhaben, der Behörden auf der ganzen Welt dazu veranlasst hat, zu erkennen, dass Bitcoin und andere Währungen wie Bitcoin nützlich sein könnten. Vor allem, wenn die globale Rezession voraussichtlich mindestens bis Ende 2021 andauern wird und die Aktivität in der traditionellen Wirtschaft bereits in diesem Jahr um fast 2% zurückgehen dürfte.

Der Weg zur Digitalisierung wurde vom Weltwirtschaftsforum (WEF) unterstützt, das die Bedeutung der Blockkettentechnologie im Kampf gegen die Unterbrechung der Lieferkette hervorhob. Da die Versorgungsprozesse aufgrund ihrer Abhängigkeit von papierbasierten Vorgängen ins Stocken geraten, ist das WEF überzeugt, dass nur Regierungen mit einer „starken digitalen Infrastruktur und digitalen Vorschriften, einschließlich der Gesetze zu elektronischen Signaturen und elektronischen Transaktionen“, die schwierigen Herausforderungen, die Covid-19 mit sich bringt, wahrscheinlich erfolgreich bewältigen können. Aus diesem Grund gab es einige gute Nachrichten in Bezug auf Krypto-Regelungen, die aus allen Teilen des Planeten eintrafen. Lassen Sie uns einen Blick auf die neuartigen Regulierungsreformen werfen, die in verschiedenen Ländern in Kraft treten, um zu sehen, wie virtuelle Vermögenswerte uns bei der Anpassung an unsere harte neue Realität unterstützen.

Asien

China

Als erstes Land, das davon betroffen war, leitete China eine sofortige Desinfektion der physischen Banknoten ein und ersetzte sie durch neues Bargeld, das auf 600 Milliarden Yuan geschätzt wurde. Die mit dem Coronavirus verbundenen Bedenken hinsichtlich der Kontaktzahlungen haben die Entwicklung des wenige Jahre alten Projekts der People’s Bank of China (PBoC) zur Ausgabe einer eigenen digitalen Währung beschleunigt.

Am 4. April behaupteten die Vertreter der Bank, dass sie ungeachtet der wirtschaftlichen Probleme des Covid-19 ihr Engagement für den Aufbau einer Infrastruktur für die virtuelle Währung fortsetzen würden. Obwohl dies fast das dritte Mal war, dass der elektronische Zahlungsverkehr mit digitaler Währung (Digital Currency Electronic Payment, DCEP) während der jährlichen National Currency Gold Silver and Security Work Conferences als Versuch erwähnt wurde, Trends sowohl innerhalb lokaler als auch globaler Krypto-Räume zusammenzuführen und eine strengere Kontrolle über die Online-Finanzierung zu haben, ist die Haltung der PBoC zur Einführung des digitalen Yuan jetzt noch entschlossener als zuvor.

Am 24. März wurde die Entwicklung der Grundfunktionen der nationalen Währung abgeschlossen, und die Bank hat mit der Ausarbeitung der entsprechenden Gesetze zur Umsetzung der DCEP begonnen. Jetzt wird der digitale Yuan bereits in vier ausgewählten, technisch fortgeschrittenen chinesischen Städten – Chengdu, Shenzhen, Suzhou und Xiongan – über eine Pilotversion einer speziellen Brieftaschen-App erprobt. Darüber hinaus wurde am 15. April bekannt, dass eine der größten staatlichen Geschäftsbanken, die Agricultural Bank of China, ebenfalls eine Beta-Version einer Anwendung für die digitale Währung der Zentralbank eingeführt hat.

Indien

Zu Beginn des Jahres 2018 war die Welt der Kryptographie entmutigt, da die Reserve Bank of India (RBI) beschloss, alle Geschäftsaktivitäten zu verbieten, die lokale Banken mit kryptoverwandten Unternehmen durchführen können, was sofort zu einem starken Preisverfall der Kryptowährung führte. Am 10. März 2020 hob der Oberste Gerichtshof Indiens diese Initiative jedoch auf und verwies auf das Recht der indischen Bürger, jeden Beruf ihrer Wahl auszuüben, und auf die Unverhältnismäßigkeit des Verbots gegenüber der Bedrohung durch Kryptowährungen.

Die Aufhebung des Verbots hat indische Kryptounternehmen ermutigt, sich wieder zu öffnen, während die Regierung sich bemüht, herauszufinden, wie sie mit den Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche und der Finanzierung des Terrorismus (AML/CFT) in Einklang gebracht werden kann. Nischal Shetty, Gründer und CEO der größten indischen Kryptogeldbörse WazirX, die von Binance übernommen wurde, ist der Ansicht, dass der Oberste Gerichtshof der massenhaften Einführung virtueller Vermögenswerte einen wichtigen Impuls gegeben hat. Innerhalb eines Monats, nachdem das Verbot aufgehoben wurde, hat WazirX ein beeindruckendes Wachstum von 470% des täglichen Handelsvolumens verzeichnet. Da derzeit ziemlich bequeme Bankkanäle offen stehen, sind die Menschen eher geneigt, in Kryptographie einzusteigen, da sie nicht mehr Peer-to-Peer-Netzwerke nutzen müssen, um die Beschränkungen der RBI zu umgehen. Hinzu kommt, dass mitten in der Covid-19-Pandemie die Marktvolatilität zu einem Zustrom neuer Akteure aus Indien führt, die auf der Suche nach einfachen Gewinnen sind.

Japan

In der Zeit von Covid-19 verändert sich in Japan die Regulierung virtueller Vermögenswerte und des Austauschs. Laut einer kürzlich veröffentlichten Pressemitteilung der Regierung gibt es eine neue Kryptowährungsgesetzgebung, die sowohl den Payment Services Act (PSA) von 2019 als auch den Financial Instruments and Exchange Act (FIEA) ändert und am 1. Mai unter direkter Beteiligung der Financial Services Agency (FSA), die als Japans wichtigste Finanzaufsichtsbehörde fungiert, in Kraft tritt.

Kurz gesagt zielen die aktualisierten Gesetze darauf ab, die Interessen von Krypto-Investoren zu schützen, die sich dafür entscheiden, mit ihren Geldern über Dritte, einschließlich Börsen, Verwahrstellen und die FSA selbst, zu operieren. Tatsächlich ist die laufende Modernisierung des Krypto-Ökosystems in Japan meist mit schlechten Sicherheitsmaßnahmen verbunden, die zu massiven Hacks an den lokalen Börsen geführt haben. Um diesem Trend Einhalt zu gebieten, wird das bevorstehende Regelwerk die Krypto-Währungsaustauschplattformen verpflichten, Benutzereinlagen von ihren Cashflows zu trennen und die Dienste eines allgemein anerkannten Krypto-Verwahrers in Anspruch zu nehmen. Bemerkenswert ist auch, dass Tauschgeschäfte, die mit Hot Wallets arbeiten, gleiche Mengen von Kundengeldern an mehreren sicheren Orten aufbewahren müssen, so dass sie im Falle eines unvorhergesehenen Ereignisses immer den verlorenen Betrag zurückerstatten können.

Die Reform der bestehenden Rechtsterminologie der „virtuellen Währung“ ist ein weiterer Aspekt der Veränderungen, die in Japan stattfinden. Sobald die neuen Gesetze in Kraft treten, wird Bitcoin, zusammen mit allen Altmünzen, als „Krypto-Asset“ definiert werden.

Die japanischen Behörden haben sich darauf konzentriert, ordnungsgemäße Transaktionssysteme zu schaffen und erste Münzangebote und Angebote von Sicherheitsmarken in elektronisch aufgezeichnete übertragbare Rechte umzuwandeln, die den Anforderungen der Richtlinien entsprechen, die für die heutigen Finanzinstrumente gelten. Zusammen mit dem Bestreben der FSA, den Markt für Krypto-Währungsderivate zu überwachen und den Margin-Handel auf das 2- bis 4-fache der Benutzereinlagen zu begrenzen, soll dies die japanische Krypto-Industrie auf beispiellose Höhen treiben.

Südkorea

Ja, jetzt ist Südkorea ein Land, in dem der Besitz und Handel von Kryptowährungen offiziell legal ist. Die koreanischen Kryptovorschriften, die Anfang März von der südkoreanischen Nationalversammlung als Reaktion auf die Ausbreitung der Covid-19-Infektion verabschiedet wurden, gelten als eine der umfassendsten der Welt. Die jüngsten Änderungen der lokalen Finanzdienstleistungsgesetze ermöglichen es den koreanischen Aufsichtsbehörden, die Situation innerhalb der Branche und vor allem um die Börsen herum zu überwachen, um Geldwäsche zu verhindern, die immer ein Knackpunkt der Kryptoeinführung im Land war.

Zu diesem Zeitpunkt müssen alle Anbieter von virtuellen Vermögensdienstleistungen oder VASPs ein spezielles Zertifikat für internationale Sicherheitsmanagementsysteme (ISMS) beantragen, indem sie AML-Maßnahmen wie die Reiseregel R.16 der Financial Action Task Force (FATF) erfüllen, die alle Teilnehmer von telegrafischen Überweisungen, ob inländisch oder grenzüberschreitend, zum Austausch von Identifizierungsdaten zwingt. Dies erfordert die Einrichtung eines Bankkontos mit realem Namen bei einer autorisierten koreanischen Bank und dessen Registrierung bei der Financial Intelligence Unit (FIU) Koreas.

Die aktualisierte Gesetzgebung in Südkorea, das in den letzten Jahren eine Brutstätte der Begeisterung für digitale Vermögenswerte war, zeigt eine zunehmende Akzeptanz der Blockchain-Technologie im Bereich der Finanzdienstleistungen. Sie wird sicherlich die Spielregeln sowohl für Krypto-Investoren als auch für Börsen klar machen. Es wird auch erwartet, dass das Gesetz dazu beitragen wird, betrügerisches Verhalten zu erkennen und den Inhabern virtueller Vermögenswerte einen angemessenen Schutz auf Regierungsebene zu bieten.

Die Vereinigten Arabischen Emirate

Ein weiteres Land, das seine bestehende Kryptogesetzgebung im Bereich der Politik der Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung verbessern will, sind die Vereinigten Arabischen Emirate. Die Financial Services Regulatory Authority (FSRA) des Abu Dhabi Global Market (ADGB) nahm Ende Februar die notwendigen Anpassungen vor, um dem neuen FATF-Standard zu entsprechen. Die von der FSRA eingeführten aktuellen Bestimmungen beziehen sich auch auf die Einarbeitung in blockkettenbasierte Unternehmen, indem die wichtigsten Kryptokategorien vereinfacht werden, indem „Krypto-Assets“ zu den von der FATF anerkannten „virtuellen Vermögenswerten“ und „Betrieb eines Krypto-Asset-Geschäfts“ zu „regulierten Aktivitäten“ gemacht werden. Mit einer so vorsichtigen – aber scheinbaren – Akzeptanz der Technologie der verteilten Hauptbücher, die auf das Jahr 2018 zurückgeht, haben die VAE alle Chancen, ihr Finanzsystem zu revolutionieren.

Der ADGB bemüht sich, bis Juli 2020 einen legalen Krypto-Handel einzuführen. Im Jahr 2019 machte die FSRA einen kurzen Schritt zurück und stellte einige prinzipielle Lizenzen für potenzielle Krypto-Börsen und Verwahrer bereit, die sich dem regulatorischen Sandkasten innerhalb des ADGM anschließen. In der Zwischenzeit führt die Abu Dhabi Islamic Bank durch die Integration mit dem DLT-Marktplatz TradeAssets bereits zahlreiche grenzüberschreitende Transaktionen durch. Beide Prozesse zielen darauf ab, regelmäßig Handelsfinanzierungs-Vertriebstransaktionen zu nutzen, die einen fruchtbaren Boden für die Förderung verschiedener Geschäfte weltweit bieten werden.

Europa

Frankreich

Das Ende des Winters war auch für die französischen Krypto-Regulatoren eine produktive Zeit. Vielleicht haben Sie von dem Problem zwischen der französischen virtuellen Vermögensbörse Paymium und der englischen Investmentgesellschaft BitSpread gehört. Im Jahr 2014 lieh Paymium 1.000 BTC an BitSpread, doch nach der harten Abspaltung des Bitcoin-Netzwerks gelangte letztere in den Besitz von 1.000 BTC im Wert von 1.000 des neuen digitalen Assets Bitcoin Cash (BCH). Dies führte zu einem Streit darüber, ob der Kreditnehmer dem Kreditgeber den durch die Abspaltung geschaffenen BCH-Betrag zurückgeben sollte.

Am 26. Februar entschied das Handelsgericht Nanterre, dass in diesem Fall das Ausleihen von Bitcoin sich nicht von einem Verbraucherdarlehen unterscheidet, was die Übertragung des Eigentums an den ursprünglichen 1.000 BTC an BitSpread während der Laufzeit des Darlehens impliziert, genau wie bei traditionellen Aktiendividenden.

Mit anderen Worten, das Gericht akzeptierte Bitcoin als einen fungiblen Vermögenswert, was bedeutet, dass es leicht ausgetauscht, aber niemals individualisiert werden kann, und sagt, dass es direkt als Währung behandelt werden sollte. Diese Entscheidung ist ein echter Meilenstein für die Erleichterung von Krypto-Operationen, einschließlich Kredit- und Rückkaufsvereinbarungen sowie Handelsaktivitäten, da das Interesse Frankreichs am Markt für digitale Vermögenswerte weiter wächst und Händler zu den liquidesten Krypto-Börsen wie HitBTC, Bitfinex und Binance strömen.

Deutschland

Die Reiseregel R.16 der FATF gewinnt auch unter den europäischen Nationen an Bedeutung. Die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), die Anfang März auf den Zug der globalen AML/CFT-Maßnahmen aufgesprungen ist, betrachtet Krypto-Währung nun als „digitale Wertdarstellung“ und Krypto-Verwahrgeschäfte als eine Tätigkeit, die die sichere Speicherung von virtuellen Vermögenswerten oder privaten Schlüsseln ermöglicht, die zur Übertragung dieser Gelder im Rahmen einer Finanzdienstleistung verwendet werden.

Die gültige und neue detaillierte Anleitung betrachtet also Kryptowährungen und Anbieter von Krypto-Dienstleistungen grundsätzlich als legale Finanzinstrumente und Dienstleistungsinstitutionen innerhalb des aktuellen Regulierungsrahmens in Deutschland. Obwohl Krypto nichts mit einer Zentralbank zu tun hat und daher nicht so staatlich gesichert ist wie Fiat-Geld, kann es dennoch eine Anlage- oder Zahlungsmethode darstellen und frei transferiert, gespeichert oder gehandelt werden.

Heute muss jedes Unternehmen, das Krypto-Dienstleistungen anbieten will, bis Dezember 2020 eine Finanzlizenz der BaFin beantragen. Sie beweist, dass sowohl VASPs als auch digitale Assets unter den deutschen Banken- und Finanzregulierungsrahmen gestellt werden, der einen neuen Weg für traditionelle Finanzinstitute kultiviert, die zur Feinabstimmung ihrer Dienstleistungen in Richtung Blockchain-Technologien blicken können.

Nordamerika

Kanada

Das Financial Transactions and Reports Analysis Center of Canada (oder kurz FINTRAC), eine offizielle lokale Finanzfahndungsstelle, die für die AML- und CFT-Politik (in Kanada als ATF oder Anti-Terrorismus-Finanzierung bekannt) zuständig ist, hat auch seine Kryptowährungsvorschriften für 2020/2021 in Übereinstimmung mit den Anforderungen der FATF-Empfehlung 16 festgelegt.

Gleichzeitig verwendete FINTRAC bei der Ausarbeitung seiner neuen Vorschriften jedoch auch einen Leitfaden zum risikobasierten Ansatz (RBA) für Gelddienstleistungsunternehmen (MSBs) aus dem Jahr 2009. Sowohl für kanadische als auch für ausländische Kryptounternehmen, die mit virtuellen Währungen arbeiten, folgt daraus, dass sie sich irgendwann als MSBs registrieren lassen und einer viel strengeren Kontrolle durch FINTRAC und FATF unterliegen werden. Als Reaktion auf den Vermerk der FATF, in dem die kanadische Kryptoindustrie als einer der Schwachpunkte des Landes in Bezug auf Verstöße gegen die AML/CTF erwähnt wird, unterstrich FINTRAC, dass die Stärkung der bestehenden AML/ATF-Regelung für Unternehmen, die mit Kryptowährungen zu tun haben, „in naher Zukunft eine wichtige Priorität“ darstellt.

Die kanadischen Regulierungsbehörden schreiben außerdem vor, dass kryptographisch verwandte Unternehmen einen Großteil der persönlichen Daten ihrer Kunden aufzeichnen und melden, einschließlich der Art und des Betrags jeder virtuellen Währung, ihrer Sende- und Empfangsadressen, der Quelle der überwiesenen Gelder und aller an Transaktionen im Wert von mehr als 1.000 kanadischen Dollar beteiligten Unternehmen. Alle Transfers von digitalen Vermögenswerten im Wert von über 10.000 CAD landen auf der Beobachtungsliste von FINTRAC.

Die USA

Amerikanische Krypto-Enthusiasten können den 9. März mit einem roten Kreis in ihrem Kalender als den Beginn des Klärungsprozesses für digitale Assets in den USA markieren. Die neueste Version des Crypto-Currency Act of 2020, der seit Dezember 2019 viele Iterationen durchlaufen hat, wurde dem Kongress mit einer neuen Terminologie vorgeschlagen, die dem Gesetzgeber hilft, verschiedene Asset-Typen, die dahinter stehende Technologie und die zuständigen Regulierungsbehörden zu definieren. Auf der Grundlage der aktualisierten Reformen werden digitale Vermögenswerte in den USA rechtlich in drei Kategorien unterteilt: Krypto-Waren wie Bitcoin, Krypto-Währungen, die digitale Analoga von Fiat-Geld darstellen, wie verschiedene Arten von Stablecoins und Krypto-Wertpapiere.

Mitten in der Covid-19-Krise wurde das Konzept des digitalen Dollars in Umlauf gebracht, um den lokalen Steuerzahlern Anreize zu bieten, mit den Auswirkungen des Virus auf die Wirtschaft des Landes umzugehen. Die Liste der Dienstleistungen, die der Gesetzgeber mit einem digitalen Dollar über ein spezielles FedAccount erleichtern wollte, umfasst „Debitkarten, Online-Kontozugang, automatische Rechnungsbegleichung, mobiles Banking und Geldautomaten, die in Zusammenarbeit mit der US-Post an ihren physischen Standorten unterhalten werden“. Es ist merkwürdig, dass die Initiative die Aufmerksamkeit der Legislative erhielt, gleich nachdem das Entwicklungsteam hinter der Waage von Facebook seine Absicht bekannt gab, eine Reihe von fiat-unterstützten Stablecoins statt nur einer einzigen, an mehrere Währungen gebundenen Wertmarke auf den Markt zu bringen.

Afrika

Simbabwe

Dieses arme südafrikanische Land hat in den letzten zwei Jahrzehnten stark unter dem politischen Chaos und einer atemberaubenden Hyperinflation gelitten. Vor den bevorstehenden Reformen, die von Präsident Emmerson Mnangagwa eingeleitet wurden, wurde kürzlich ein willkommenes Licht auf die Wiedereinführung der simbabwischen Landeswährung, des simbabwischen Dollars, geworfen, der 2008 zugunsten des US-Dollars (USD) und des südafrikanischen Rand (ZAR) aufgegeben wurde.

Gleichzeitig suchen die lokalen Behörden nach einem Ausweg, indem sie einen regulatorischen Sandkasten für digitale Vermögenswerte ausarbeiten, der es kryptorelevanten Unternehmen ermöglichen soll, Geschäfte mit Bankinstituten zu tätigen. Damit soll herausgefunden werden, ob einzelne inländische Kryptounternehmen über genügend Ressourcen verfügen, um separat zu operieren, oder ob es notwendig ist, dass größere Finanzpartner sie kontrollieren, insbesondere wenn sie zu Mikrofinanzierungsunternehmen gehören, die in Afrika üblicherweise praktiziert werden.

Die Regierung Simbabwes versteht voll und ganz, wie wichtig eine angemessene Kryptogesetzgebung ist, da die Mehrheit der jungen Afrikaner ihre elektronischen Geräte aufgrund unzureichender Finanzinfrastruktur, hoher Risiken von Straftaten im Zusammenhang mit dem Schwarzmarkt und geografischer Bedenken als Alternative zu Bankkonten benutzt. Unter Bedingungen wie diesen haben virtuelle Vermögenswerte ein ziemlich großes Potenzial, die afrikanische Wirtschaft positiv zu beeinflussen, selbst während der Covid-19-Pandemie.

Wie sich die Krypto-Regulierungen im Jahr 2020 verändern werden

Wie wir sehen können, nehmen die meisten Reformen der Krypto-Regulierung – von Abu Dhabis vereinfachter Politik für virtuelle Vermögenswerte bis hin zu Simbabwes Regulierungsrahmen für Krypto-Unternehmen, die auf die Förderung der Mikrofinanzierung abzielen – einen eher katalytischen Charakter an und sagen „ja“ zur massenhaften Einführung digitaler Vermögenswerte. Dank des Coronavirus, der als „Schwarzer Schwan“ fungiert, erkennen Regierungen auf der ganzen Welt die wahre Macht der DLT-Technologie mit all ihren spektakulären Möglichkeiten.

Die zunehmende Geschwindigkeit Chinas bei der Ausgabe seiner nationalen digitalen Währung, gepaart mit der ähnlichen Initiative der US-Behörden, zeugt von der Bedeutung, die diese Technologie haben wird.

Der Wendepunkt ist, dass die Blockkettentechnologie und die Kryptowährungen jetzt mit zahlreichen Möglichkeiten aufgeladen sind, und Länder, die an der Verabschiedung nachhaltiger Kryptoregulierungen arbeiten, sehen die Kryptowährungen als Mittel zur Minimierung ihrer durch die Covid-19-Turbulenzen verursachten Verluste.